#ПолиГрамотность

🔀Существует 2 основных типа акций — это акции компаний роста и акции стоимости. В этой статье мы рассмотрим оба типа и поможем вам решить, какой подход лучше всего подходит для ваших инвестиционных целей.

😅Небольшой спойлер: точного ответа не существует, все зависит от выбранной стратегии инвестирования. Но обо всем по порядку!

📈Акции компаний роста — это акции компаний, которые демонстрируют быстрый рост выручки и прибыли. Они часто связаны с новыми технологиями, инновациями и другими быстрорастущими отраслями.

🔝Акции компаний роста обычно имеют высокий коэффициент P/E (цена-прибыль), что отражает их потенциал для быстрого роста. Однако они также могут быть более волатильными и рискованными.

💡Преимущества инвестирования в акции роста:
✔️Быстрорастущая стоимость;
✔️Высокий потенциал прибыли «все рынка»;
✔️Возможность инвестировать в новые технологии и инновации.

⛔️Недостатки инвестирования в акции роста:
✖️Высокая волатильность
✖️Повышенный риск потери
✖️Необходимость глубокого понимания рынка.

( Читать дальше )

За счет низкоэластичного спроса потребсектор без особого труда перекладывает увеличивающиеся издержки на потребителя. Конечно, это касается не всех компаний рынка, но, однозначно, лидеров сектора, среди которых АТОН выделяет $X5 и $LENT, рекомендует присмотреться к $HNFG

&Антикризисная Россия
&Компании роста RUB

Рубрика #выжимки

Самое важное из исследования «Стратегия 2025: на пороге больших перемен» от АТОН:

Взгляд на сектор

Потребительский сектор в текущих условиях выглядит крайне неоднородно. В плане потенциального роста продаж более сильные позиции, на наш взгляд, имеют компании, ориентированные на низкоэластичные сегменты спроса, которые в меньшей степени подвержены влиянию высоких процентных ставок и при этом выигрывают от сильного бюджетного импульса, в том числе, продовольственная розница, высококачественная медицина, отдельные истории, связанные с импортозамещением.


Рекордный дефицит кадров провоцирует рост зарплат, который в ряде профессий превышает 40%. В результате трудоемкие бизнесы сталкиваются с давлением на рентабельность. На первый план выходят вопросы повышения операционной эффективности. Так, среди инструментов, доступных ритейлерам, — внедрение касс самообслуживания, более совершенных систем управления запасами и т. д.

( Читать дальше )

Интересен отчет не только выборкой из 20 лучших эмитентов (по мнению УК), но и тем, что компании рассматриваются в рамках рейтинговой системы. Большинство компаний дублируются в различных отчетах и хоть это повышает уверенность, но если взглянуть на ситуацию в немного другом ракурсе, то из тени выходят достойные внимания $LKOH, $GCHE, $AQUA и $RENI



Рубрика #выжимки

Самое важное из исследования «Стратегия на российском рынке акций 2025» от УК Доход:

ЛУКОЙЛ $LKOH
Компания из года в год подтверждает статус «дивидендного аристократа». Ожидаемый уровень годовых дивидендов выше уровня 1000+ руб. Вопрос по выкупу акций у нерезидентов находится в подвешенном состоянии. Чистая денежная позиция достигла 878 млрд руб.

Компания смогла сохранить объемы добычи и экспорта нефти после введения эмбарго ЕС. Слабый рубль и приемлемые цены на нефть внушают оптимизм.

Ожидаемая дивидендная доходность 12 мес. равна 17,6%. DCF-модель дает хороший потенциал роста акций компании — рейтинг 17 из 20, что соответствует рекомендации «Strong buy».

( Читать дальше )

#ПолиГрамотность

💸Чтобы успешно инвестировать, необходимо уметь определять рыночные тенденции и использовать их в своих интересах. Для этого можно использовать следующие методы, которые условно разделяют на 2 подхода: фундаментальный и технический

🛠Технический анализ основан на изучении графиков цен и объёмов торгов. Он позволяет определить тренды, уровни поддержки и сопротивления, а также другие важные показатели. ТА включает в себя несколько основных принципов:

💰Цена учитывает всё. Это означает, что вся доступная информация уже отражена в цене актива. Поэтому технический анализ фокусируется только на ценах и объёмах торгов.

🔄История повторяется. Цены движутся в тенденциях, которые повторяются со временем. Технический анализ использует исторические данные для выявления этих тенденций и прогнозирования будущих движений цен.

😡Эмоции влияют на цены. Решения инвесторов и трейдеров часто основаны на эмоциях, таких как страх и жадность. Технический анализ учитывает эти эмоции, поскольку они влияют на движение цен.

( Читать дальше )

Велес Капитал обозначает справедливую цену для $RASP в размере 246 руб/акция. Цена сегодня уже превысила порог справедливой цены, что будет дальше с компанией пока непонятно, самое время продать, высвободив средства на покупку более привлекательных компаний. Вопрос конечно остается зачем вообще было покупать слабую компанию в этом цикле.

Компания: ПАО «Распадская» $RASP
Текущая цена: 264,4
Целевая цена: 246 (достигнута)
Upside: -7%/продавать

Идея от банка Велес Капитал:

Финансовые показатели.
По итогам 1-го полугодия 2024 г. ключевые показатели Распадской продемонстрировали значительное сокращение на фоне снижения цен на коксующийся уголь. Согласно нашим расчетам, выручка Распадской снизится на 18,6%, EBITDA – на 58,3% с рентабельностью 16,0% против 31,2% годом ранее.

Свободный денежный поток будет колебаться около нуля, чистый долг сохранится в отрицательной зоне. Мы оцениваем потери Распадской в 2024 г. от экспортных пошлин и НДПИ в 4,2% и 11,5% EBITDA соответственно.

( Читать дальше )

💸Успешны подход к инвестированию кроется не только в нарабатываемых навыках, приобретаемых знаниях, но и понимании того, как правильно выбрать брокера и открыть инвестиционный счёт. В этом посте мы подробно рассмотрим эти вопросы.

#ПолиГрамотность

🙌Для начала надо разобраться, кто такой брокер и развеять мифы!
Брокер просто посредник между вами и фондовой биржей. Он помогает вам покупать и продавать ценные бумаги, такие как акции, облигации, паи инвестиционных фондов и другие финансовые инструменты.

🤑Предоставляют доступ к биржевым торгам и берут за свои услуги комиссию. Помните, вы покупаете не у брокера, а у эмитента, брокер лишь предоставляет доступ, возможность, торговую площадку!

🤔На что следует ориентироваться при выборе брокера в первую очередь?

📔Лицензия. Убедитесь, что у брокера есть действующая лицензия на осуществление брокерской деятельности. Данная информация легко проверяется на сайте Центрального банка Российской Федерации.

🥇Репутация. Изучите отзывы других инвесторов о брокере. Обратите внимание на то, насколько надёжен брокер, какие услуги он предоставляет и какие у него комиссии.

( Читать дальше )

Приятно, когда в прогнозах брокер говорит не только о компаниях с хорошим потенциалом роста, но и о компаниях с высоким риском падения. Конечно же $OZON forever, можно обратить внимание на $YDEX, $OZON, $FIVE@GS, $HNFG

&Антикризисная Россия
&Компании роста RUB

Рубрика #выжимки

Самое важное из исследования «Российский рынок акций» от БКС Мир инвестиций:

Телекомы, интернет- компании: выбираем $YDEX, Хэдхантер, Ozon
Взгляд на сектор: Позитивный
Потенциал роста: 45%
Фавориты (12 мес.): $YDEX, $HEAD, $OZON

Высокие процентные ставки, риск слабости ВВП в I полугодии 2025 г. – негативно для компаний со значимой долговой нагрузкой, чувствительных к слабости экономики.

Структурный рост в отдельных бизнесах на 12 месяцев
$YDEX и $HEAD: быстрорастущие, прибыльные, с дивидендами и низкой долговой нагрузкой
$OZON: привлекательно после снижения котировок

$MTSS, $RTKM: процентные расходы снижают прибыль
$VKCO, $AFKS: наиболее чувствительны к процентным ставкам из-за долга


Ритейл: фаворит – Мать и Дитя

( Читать дальше )

Привлекает внимание, когда выходит прогноз на ближайший год непосредственно от брокера. Доверять или нет, решать вам, рекомендую прочитать прогнозы прошлых лет и сравнить с итогом. Скоро выйдет ролик с моими ТОП 7 компаниями на этот год

&Антикризисная Россия

Рубрика #выжимки

Самое важное из исследования «Российский рынок акций» от БКС Мир инвестиций:

Нефть и газ: после коррекции сектор снова выглядит привлекательно!

Взгляд на сектор: Позитивный
Потенциал роста: 59%
Фавориты сектора (12 мес.): $TATN, $GAZP
Аутсайдеры сектора (12 мес.): $SNGSP, $BANE


Cохраняем оценку Brent на 2025 г. до уровня $70/баррель.
Не исключаем, что в какой-то момент в 2025 г. Brent может подешеветь до $60, а затем восстановиться до $70 за баррель.

Позитивно смотрим на цены на газ — отопительный сезон начинается «нормально». Повысили прогноз цен на газ на 2025 г. в Европе до $515 за тыс. куб. м.
Дорогие деньги. Безрисковая ставка выросла с 15,75% до 16,25%

Редкое явление на рынке, когда почти все нефтегазовые компании выглядят сильно недооцененными.

( Читать дальше )

#ПолиГрамотность

💬Ребалансировкой является восстановления исходного распределения активов в инвестиционном портфеле, который позволяет инвестору поддерживать желаемый уровень риска и доходности, а также избегать чрезмерной концентрации в одном активе или секторе экономики.

🕑Существует несколько методов ребалансировки, включая:
Регулярную ребалансировку, при которой инвестор устанавливает периодичность, например, ежеквартально или ежегодно, и следует ей независимо от рыночных условий.

📆Например, инвестор может решить проводить ребалансировку раз в квартал, продавая активы, которые выросли в цене, и покупая те, что упали.

💸Если в начале года портфель состоял из 60% акций и 40% облигаций, то через три месяца инвестор продаст часть акций и купит облигации, чтобы вернуть портфель к исходному соотношению активов.

🚨Важно понимать, что в этой стратегии мы соблюдаем соотношение активов и не обязательно покупать те же самые активы, что уже есть в портфеле. Разумно будет докупить бумаги, которые, по мнению инвестора, имеют более высокий потенциал роста!

( Читать дальше )

Альфа выдает очередную инвест идею по молодой компании. Действительно, IT-сфера пользуются поддержкой государства, мир в целом двигается в сторону дальнейшего развития цифровых технологий, что будет актуально еще очень долгое время. $IVAT Мой вам совет не лезьте в это д… о

Компания: IVA Technologies $IVAT
Текущая цена: 198,9
Целевая цена: 290
Upside: 45,8%

Идея от банка Альфа банка:

ПАО «ИВА» – лидер рынка импортозамещенных решений для корпоративных коммуникаций c лучшим ценностным предложением и значительным потенциалом роста.

Компания предлагает клиентам уникальный среди российских вендоров комплекс из 15 программных продуктов и оборудования, позволяющий закрыть весь спектр потребностей заказчика в современных безопасных цифровых корпоративных коммуникациях. «Софт» и «железо» Группы позволяют клиентам эффективно заместить решения таких глобальных гигантов как Zoom, Microsoft, Cisco, Avaya, Yealink, Google и пр.

Число заказчиков в сегментах B2B и B2G превысило 560, а количество поставленных лицензий превышает 250 тысяч. По нашему прогнозу, доля IVA Technologies на широком рынке импортозамещенных унифицированных коммуникаций увеличится с 7% в 2023 г. до 13% в 2028 г.

( Читать дальше )